Aantekeninge by die finansiële jaarstate

vir die jaar geëindig 31 maart 2009

25.

ANDEELGEBASEERDE BETALINGS

Die aandeelgebaseerde betalings wat in die finansiële state verantwoord word, het betrekking op die Remgro Aandeleskema en die Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema, asook die Rainbow Aandeleskema.

Agtergrond tot die Remgro Aandeleskema en die Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema

Die waardasies van beide aandeleskemas is gedoen met behulp van ’n aktuariële model. Hierdie model is deur ’n onafhanklike derde party ontwikkel uit die standaard binomiaal-opsie-waarderingsmodel ten einde die eiesoortige aard van die skemas, veral met verwysing na vroeë uitoefening, aan te spreek.

Die verwagte leeftye is beraam deur die toevallingspunte binne elke aanbod in ag te neem. Die risikovrye koers wat gebruik is, is beraam met verwysing na die inherente koers op ’n SA-nulkoersstaatseffek en deur gebruik te maak van die opbrengskurwe oor die verwagte kontrakleeftye van vyf, ses en sewe jaar vanaf aanboddatum.

Die aandeelpryswisselvalligheid van die gewone aandele in Remgro Beperk is bepaal met verwysing na die bewegings in die aandeelprys sedert 1 Oktober 2000, dit is die aanvang van Remgro se verhandeling op die JSE.

Die dividendopbrengs is bereken deur gebruik te maak van ’n tweejaar bewegende gemiddelde dividendopbrengs op elke aanboddatum.

25.1

Remgro Aandeleskema (die “skema”)

Aandeelgebaseerde betalings ten opsigte van die skema bestaan uit gewone aandele in Remgro Beperk aan deelnemers aangebied. Die aanbiedinge is geldig vir een jaar vanaf die datum van aanbod. Die skema is ’n uitgestelde aankoopskema en betaling geskied in drie gelyke jaarlikse paaiemente waarvan die eerste eers drie jaar na aanboddatum betaalbaar word. Deelnemers het geen regte tot lewering, stemming of gewone dividende op aandele voordat betaling geskied nie. Deelnemers kan kies om op ’n later datum te betaal met die gevolglike uitstel van regte. Betaling ten opsigte van aanbiedinge voor 26 November 2004 moet egter voor die verstryking van tien jaar geskied, terwyl aanbiedinge ná die datum voor die verstryking van sewe jaar moet geskied. Voortspruitend uit die BAT-ontbondeling is die skema vervang deur die Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema.

2009

2008

R miljoen

R miljoen

Aandeelgebaseerde betalingskoste ingesluit in die inkomstestaat (volgens IFRS 2)

Billike waarde van aanbiedinge gemaak gedurende die jaar

–

Alhoewel die groep ingevolge die oorgangsbepalings van IFRS gekies het om IFRS 2 slegs toe te pas op transaksies ná 7 November 2002 wat nog nie op 1 Januarie 2005 gevestig het nie, het die volgende inligting betrekking op alle aan-biedinge aan deelnemers van die skema.

Aantal en geweegde gemiddelde uitoefeningspryse van alle aanbiedinge van aandele aan deelnemers van die skema:

	2009		2008
	Aantal		Aantal
	aandele	Rand	aandele	Rand
Vorige finansiële jare	3 411 923	78.01	3 396 994	72.65
Aangebied in huidige finansiële jaar	–	–	145 562	185.69
Diensverlatings en ander	(547 698)	124.58	(4 250)	117.70
Aandele betaal en gelewer	(2 448 700)	59.84	(126 383)	56.50
Totaal op 31 Maart	415 525	123.68	3 411 923	78.01
Uitoefenbaar aan die einde van die tydperk	60 452	87.86	2 127 518	53.78

Uitoefeningsprysreeks van alle aanbiedinge:

		2009			2008
		Geweegde	Geweegde		Geweegde	Geweegde
	Aantal	gemiddelde	gemiddelde	Aantal	gemiddelde	gemiddelde
	aandele	oorblywende	uitoefenings-	aandele	oorblywende	uitoefenings-
	uitstaande	kontrak-	prys per	uitstaande	kontrak-	prys per
	op	leeftyd	aandeel	op	leeftyd	aandeel
	jaareinde	in jare	(Rand)*	jaareinde	in jare	(Rand)
R40 – R60	–	–	–	1 399 790	2.57	45.03
R60 – R80	–	–	–	625 238	5.12	64.46
R80 – R100	174 614	2.67	87.86	648 709	4.10	86.88
R100 – R120	–	–	–	24 248	4.64	114.05
R120 – R140	172 681	4.24	135.00	567 986	5.24	134.89
R140 – R160	–	–	–	390	5.66	155.45
R160 – R180	–	–	–	14 915	6.33	176.83
R180 – R200	68 230	5.22	186.70	130 647	6.22	186.70
Die volgende aannames is in die binomiaalmodel gebruik ten einde die aanbiedinge te waardeer:

					2008
Geweegde gemiddelde Remgro-aandeelprys vir die jaar (R)					185.73
Uitoefeningsprys (R)					155.45 – 187.50
Gemiddelde verwagte uitoefeningstermyn (jare)					5 – 7
Pryswisselvalligheid (%)					19.24 – 20.21
Risiko-vrye koers (%)					7.7 – 8.4
Verwagte dividendopbrengs (%)					2.5 – 2.6

Geen aanbiedinge is gedurende die huidige finansiële jaar ingevolge hierdie skema gemaak nie.

* Ingevolge die skema-reëls ontvang deelnemers ook alle spesiale dividende en opbrengste voortspruitend uit groepherstrukturerings wat na die aanboddatum geskied.

25.2

Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema (die “SAR-skema”)

Deelnemers van die SAR-skema word vergoed met aandele ter waarde van die groei in ’n toegekende aantal Remgro gewone aandele wat binne sewe jaar na die regte toegeken is, uitgeoefen moet word.

Die vroegste intervalle waarbinne aandelegroeiregte (SARs) uitgeoefen kan word, is soos volg:

Een-derde na drie jaar na die toekenningsdatum
Twee-derdes na vier jaar na die toekenningsdatum
Die res na vyf jaar na die toekenningsdatum

	2009	2008
	R miljoen	R miljoen
Aandeelgebaseerde betalingskoste ingesluit in die inkomstestaat (volgens IFRS 2)	13	–
Billike waarde van opsies toegeken gedurende die jaar	63	–

Aantal en geweegde gemiddelde uitoefeningspryse van alle SARs aangebied aan deelnemers van die SAR-skema:

	2009
	Aantal
	SARs	Rand
Aangebied in huidige finansiële jaar	3 641 533	73.24
Verbeur gedurende die huidige finansiële jaar	(6 779)	73.21
Totaal op 31 Maart	3 634 754	73.24
Uitoefenbaar aan die einde van die tydperk	295 159	72.00

Uitoefeningspryse van alle opsies:

	2009
		Geweegde
		gemiddelde
	Aantal	oorblywende
	SARs	kontrak-
	uitstaande	leeftyd
	op jaareinde	in jare
R72	1 389 152	3.69
R74	2 245 602	6.66

Die volgende aannames is in die binomiaalmodel gebruik ten einde die aanbiedinge te waardeer:
		2009
Geweegde gemiddelde Remgro-aandeelprys vir die jaar:
– Volle jaar (R)		137.62
– Voor die BAT-ontbondeling (R)		191.99
– Na die BAT-ontbondeling (R)		70.37
Uitoefeningsprys (R)		72 – 74
Gemiddelde verwagte uitoefeningstermyn (jare)		3 – 6
Pryswisselvalligheid (%)		20.78 – 22.36
Risiko-vrye koers (%)		8.13 – 8.76
Verwagte dividendopbrengs (%)		2.37

25.3

Huidige status – aanbiedinge aan direkteure

Remgro Aandeleskema

– gewone aandele


	Balans
	van aandele	Aandele	Datum		Aantal
	aanvaar op	aanvaar	van	Aanbod-	aandele
	31 Maart	gedurende	aandele	prys	betaal en
Deelnemer	2008	die jaar	aanvaar	(Rand)	gelewer
Uitvoerend
W E Bührmann	97 872			87.86	32 624
	7 303			135.00
	38 645			186.70
D M Falck	458 716			43.60	458 716
	104 917			63.00	104 917
	30 050			87.86	30 050
	92 988			135.00	92 988
	18 146			186.70	18 146
J A Preller	24 466			43.60	24 466
	34 572			87.86	11 524
	30 167			135.00
	2 319			186.70
M H Visser	278 979			63.00	278 979
	342 488			87.86	114 164
	172 681			135.00
	68 230			186.70
T van Wyk	42 161			87.86	14 055
	41 598			135.00
	3 029			186.70
Subtotaal	1 889 327	–			1 180 629
Nie-uitvoerend
P E Beyers	191 130			43.60	191 130
J W Dreyer	191 130			43.60	191 130
J P Rupert	414 938			48.20	414 938
Subtotaal	797 198	–			797 198
Totaal	2 686 525	–			1 977 827

Deelnemer
Uitvoerend
W E Bührmann	13/10/08	167.00	2 582	65 248	–
				7 303	–
				38 645	–
D M Falck	08/08/08	194.22	69 092		–
	08/08/08	194.22	13 767		–
	13/10/08	167.00	2 378		–
	13/10/08	167.00	2 976		–
	13/10/08	167.00	(357)		–
J A Preller	13/10/08	167.00	3 019		–
	13/10/08	167.00	912	23 048	–
				30 167	–
				2 319	–
M H Visser	13/10/08	167.00	29 014		–
	13/10/08	167.00	9 035	53 710	174 614
					172 681
					68 230
T van Wyk	13/10/08	167.00	1 112	28 106	–
				41 598	–
				3 029	–
Subtotaal			133 530	293 173	415 525
Nie-uitvoerend
P E Beyers	13/10/08	167.00	23 585		–
J W Dreyer	13/10/08	167.00	23 585		–
J P Rupert	23/09/08	183.00	55 934		–
Subtotaal			103 104	–	–
Totaal			236 634	293 173	415 525

1.	Dit verwys na die toename in die waarde van skema-aandele vir die betrokke deelnemers sedert die datum van aanbod tot en met die datum van betaling en lewering daarvan.
2.	In die plek van die aandele wat verbeur is, is direkteure ’n kontantbonus betaal. Verwys na aantekening 24.

– gewone aandele

	Balans
	van aandele	Aandele	Datum		Aantal
	aanvaar op	aanvaar	van	Aanbod-	aandele
	31 Maart	gedurende	aandele	prys	betaal en
Deelnemer	2007	die jaar	aanvaar	(Rand)	gelewer
Uitvoerend
W E Bührmann	97 872			87.86
	7 303			135.00
		38 645	27/06/07	186.70
D M Falck	458 716			43.60
	104 917			63.00
	30 050			87.86
	92 988			135.00
		18 146	03/07/07	186.70
J A Preller	24 466			43.60
	34 572			87.86
	30 167			135.00
		2 319	03/07/07	186.70
M H Visser	278 979			63.00
	342 488			87.86
	172 681			135.00
		68 230	26/06/07	186.70
T van Wyk	42 161			87.86
	41 598			135.00
		3 029	03/07/07	186.70
Subtotaal	1 758 958	130 369
Nie-uitvoerend
P E Beyers	191 130			43.60
J W Dreyer	191 130			43.60
J P Rupert	414 938			48.20
Subtotaal	797 198
Totaal	2 556 156	130 369

– gewone aandele
			Aandeelprys		Balans van
		Datum	op datum		aandele
		van	betaal/		aanvaar
		aandele	gelewer	Waarde-	op
		betaal en	van aandele	toename*	31 Maart
Deelnemer		gelewer	(Rand)	(R’000)	2008
Uitvoerend
W E Bührmann					97 872
					7 303
					38 645
D M Falck					458 716
					104 917
					30 050
					92 988
					18 146
J A Preller					24 466
					34 572
					30 167
					2 319
M H Visser					278 979
					342 488
					172 681
					68 230
T van Wyk					42 161
					41 598
					3 029
Subtotaal					1 889 327
Nie-uitvoerend
P E Beyers					191 130
J W Dreyer					191 130
J P Rupert					414 938
Subtotaal					797 198
Totaal					2 686 525

* Dit verwys na die toename in die waarde van skema-aandele vir die betrokke deelnemers sedert die datum van aanbod tot en met die datum van betaling en lewering daarvan.

25.3

Huidige status – aanbiedinge aan direkteure (vervolg)
Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema

– Aandelegroeiregte (SARs)


	Balans
	van SARs	SARs
	aanvaar op	aanvaar		Aanbod-
	31 Maart	gedurende	Aanbod-	prys
Deelnemer	2008	die jaar	datum	(Rand)
Uitvoerend
W E Bührmann	–	283 148	04/11/08	72.00
	–	124 771	27/11/08	74.00
L Crouse	–	418 108	27/11/08	74.00
J A Preller	–	141 411	04/11/08	72.00
	–	48 788	27/11/08	74.00
T van Wyk	–	185 207	04/11/08	72.00
	–	87 829	27/11/08	74.00
M H Visser	–	136 767	04/11/08	72.00
	–	542 424	27/11/08	74.00
J W Dreyer	–	270 270	27/11/08	74.00
Totaal	–	2 238 723

– Aandelegroeiregte (SARs)

					Balans
			Aandeelprys		van SARs
	Aantal	Datum	op datum	Waarde-	aanvaar op
	SARs	van SARs	van	toename*	31 Maart
Deelnemer	uitgeoefen	uitgeoefen	uitoefening	(R’000)	2009
Uitvoerend
W E Bührmann					283 148
					124 771
L Crouse					418 108
J A Preller					141 411
					48 788
T van Wyk					185 207
					87 829
M H Visser					136 767
					542 424
J W Dreyer					270 270
Totaal					2 238 723
* Dit verwys na die toename in die waarde van SAR-skema-aandele van die aangeduide deelnemers sedert die datum van aanbod tot en met betaling en lewering daarvan.

25.4

Rainbow Aandeleskema

Rainbow het ’n ekwiteitskikkende aandeleskema vir sekere werknemers ingevolge waarvan aandeelopsies aangebied uitoefenbaar is in drie gelyke paaiemente op twee, drie en vier jaar na die aanboddatum. Onderhewig aan die diskresie van die Rainbow Aandeleaansporingstrust se trustees, verval opsies wat nog nie by diensbeëindiging uitgeoefen is nie. ’n Koste van R20 miljoen (2008: R11 miljoen) met betrekking tot dié skema, is in die inkomstestaat erken.

Terug na bo